Municipio situado en las Cuencas Mineras turolenses, dentro de la Comarca de las Cuencas Mineras, próxima al límite con la comarca de Andorra-Sierra de Arcos, es una de las localidades más meridionales del Parque Cultural del río Martín. Los 37,17 km2 del término municipal de Torre de las Arcas se emplazan en el valle del río Cabra que atraviesa parte de la sierra de San Just. Sus límites administrativos son los municipios de Obón, al Norte; Estercuel y Cañizar del Olivar, al Este; Castel de cabra, al Sur y Montalbán, al Oeste.

La principal vía de acceso a Torre de las Arcas es la carretera provincial TE-V-1334 que une Torre de Arcas con la carretera nacional N-211, a la altura de Castel de Cabra.

Torre de Arcas se sitúa a 94 km. de Teruel y a 17 km. de Montalbán. Su altitud es de 975 metros sobre el nivel del mar.